个股点评：鹏博士(600804)合并长城宽带 核心竞争力提高
　　2013年鹏博士合并长城宽带完成向互联网领域转型，营业利润出现大幅增加。
　　今年7月份，鹏博士发布公告称，公司已支付受让中信网络所持长城宽带50%股权转让款的30%，并将持有的长城宽带50%股权（45000万元出资）质押给中信网络，对尚未支付的49840万元转让款和7443.84万元代偿债务提供担保，完成后长城宽带将成为公司全资子公司。公司主营业务电信增值业务将会快速发展，继续巩固公司作为国内第一家多业务电信增值服务商地位(除国内基础运营商之外)。
　　据悉，2013年中期，个人宽带业务新增网络覆盖用户383.6万户，累计社区网络覆盖用户3733.8万户。据最新信息显示，公司目前个人宽带市场在全国的覆盖将近4000万户，公司还要不断扩大覆盖范围，这是业务发展的基础。鹏博士今年上半年实现营业收入26.77亿元，其中互联网接入业务实现营收23.03亿元。
　　2013年，长城宽带网络服务有限公司纳入公司会计报表合并范围，其收益并入公司整体收益；公司新增多个开展业务的城市，用户规模的不断扩大，促使公司业务收入和利润不断提高；公司不断创新，开发新产品，丰富产品线，提升产品附加值，降低成本，也促进了业务收入和利润的增长。
　　对此，国信证券表示，若公司在基本业务之上的多项增值业务能够顺利完成，公司的赢利前景就会自然出来，三年内用户翻番市值也将翻番，中期市值看到500亿元，预计合理价格为为22.81元。
　　从二级市场的表现来看，今年以来截至10月22日，鹏博士累计涨幅为226%。目前，最新收盘价为19.35元，最新动态市盈率为87倍。

【出处】证券日报